ag九游会网站全情尽享娱乐、赛事投注历史数据存在不被访佛考据的可能-九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌

发布日期：2026-01-21 05:18    点击次数：96

（着手：EB金工）ag九游会网站全情尽享娱乐、赛事投注

本订阅号中所波及的证券研究信息由光大证券金融工程研究团队编写，仅面向光大证券专科投资者客户，用作新媒体景观下证券研究信息和不雅点的相通交流。非光大证券专科投资者客户，请勿订阅、给与或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号无法缔造走访权限，任何东谈主顺利订阅、承袭本订阅号，在职何情况下均不应领悟注解为光大证券开心将其行为任何业务的客户，若因此给您形成未便，敬请原宥。本订阅号推送的任何实质在职何情况下均不行为投资提出，订阅者就基于本订阅号推送实质作念出的任何投资决接应当自行承担恶果。

文书发布日历：2024年12月14日

分析师：祁嫣然 执业文凭编号：S0930521070001

节录

]article_adlist-->

因子证据追踪

大类因子证据来看，本周至阛阓股票池中，盈利因子获取正收益0.40%；市值因子、Beta因子和估值因子永别获取负收益-1.26%、-0.61%和-0.51%，阛阓证据为小市值立场；其余立场因子证据一般。

单因子证据来看，沪深300股票池中，本周证据较好的因子有对数市值因子(2.38%)、单季度ROE (1.88%)、单季度营业收入同比增长率(1.44%)。证据较差的因子有市盈率因子(-0.70%)、5分钟收益率偏度(-0.66%)、动量弹簧因子(-0.54%)。

中证500股票池中，本周证据较好的因子有单季度ROE同比(1.41%)、单季度净利润同比增长率(1.30%)、单季度总金钱毛利率(1.19%)。证据较差的因子有市盈率因子(-1.36%)、下行波动率占比(-0.62%)、市销率TTM倒数(-0.53%)。

流动性1500股票池中，本周证据较好的因子有单季度总金钱毛利率(2.02%)、6日成交金额的方法差(1.88%)、对数市值因子(1.82%)。证据较差的因子有市盈率因子(-0.84%)、毛利率TTM (-0.39%)、动量弯曲大单(-0.22%)。

因子行业内证据，本周，基本面因子在各行业证据分化，净金钱增长率因子、净利润增长率因子、每股净金钱因子和每股决策利润TTM因子在有色金属行业正收益较为一致。估值类因子中，BP因子和EP因子在有色金属和好意思容照料行业正收益较为一致。残差波动率因子和流动性因子在迢遥行业取得正收益。市值立场上，本周迢遥行业均证据为小市值立场。

PB-ROE-50组合追踪

本周PB-ROE-50组合在各股票池中逾额收益较着。中证500股票池中赢得逾额收益1.86%，中证800股票池中赢得逾额收益1.24%，全阛阓股票池中赢得逾额收益1.92%。

机构调研组合追踪

本周公募调研选股和私募调研追踪策略获取正逾额收益。公募调研选股策略相对中证800赢得逾额收益1.97%，私募调研追踪策略相对中证800赢得逾额收益2.06%。

大量来回组合追踪

本周大量来回组合相对中证全指获取正逾额收益，大量来回组合相对中证全指赢得逾额收益1.06%。

定向增发组合追踪

本周定向增发组合相对中证全指获取正逾额收益，定向增发组合相对中证全指赢得逾额收益1.98%。

风险教导

文书末端均基于历史数据，历史数据存在不被访佛考据的可能。

]article_adlist-->

单因子证据

下图展示了本周因子在沪深300、中证500和流动性1500股票池中的证据，收益为剔除行业与市值影响后多头组合相干于基准指数的逾额收益。

沪深300股票池中，本周证据较好的因子有对数市值因子(2.38%)、单季度ROE (1.88%)、单季度营业收入同比增长率(1.44%)。证据较差的因子有市盈率因子(-0.70%)、5分钟收益率偏度(-0.66%)、动量弹簧因子(-0.54%)。

中证500股票池中，本周证据较好的因子有单季度ROE同比(1.41%)、单季度净利润同比增长率(1.30%)、单季度总金钱毛利率(1.19%)。证据较差的因子有市盈率因子(-1.36%)、下行波动率占比(-0.62%)、市销率TTM倒数(-0.53%)。

流动性1500股票池中，本周证据较好的因子有单季度总金钱毛利率(2.02%)、6日成交金额的方法差(1.88%)、对数市值因子(1.82%)。证据较差的因子有市盈率因子(-0.84%)、毛利率TTM (-0.39%)、动量弯曲大单(-0.22%)。

大类因子证据

本周至阛阓股票池中，盈利因子获取正收益0.40%；市值因子、Beta因子和估值因子永别获取负收益-1.26%、-0.61%和-0.51%，阛阓证据为小市值立场；其余立场因子证据一般。

行业内因子证据

本周，基本面因子在各行业证据分化，净金钱增长率因子、净利润增长率因子、每股净金钱因子和每股决策利润TTM因子在有色金属行业正收益较为一致。估值类因子中，BP因子和EP因子在有色金属和好意思容照料行业正收益较为一致。残差波动率因子和流动性因子在迢遥行业取得正收益。市值立场上，本周迢遥行业均证据为小市值立场。

PB-ROE-50组合证据

本周PB-ROE-50组合在各股票池中逾额收益较着。中证500股票池中赢得逾额收益1.86%，中证800股票池中赢得逾额收益1.24%，全阛阓股票池中赢得逾额收益1.92%。

机构调研追踪

本周公募调研选股和私募调研追踪策略获取正逾额收益。公募调研选股策略相对中证800赢得逾额收益1.97%，私募调研追踪策略相对中证800赢得逾额收益2.06%。

大量来回组合追踪

大量来回连年来握续火热，发生大量来回的股票在阛阓中的数目占比拟高，大量来回由于其保护秘密的特质，营业两边进行大量来回的细节不知所以。可是，咱们不错通过统计分析，探究其背后蕴含的信息。

进程测算，“大量来回成交金额比率”越高、“6 日成交金额波动率”越低的股票，自后续证据更佳。因此，咱们字据“高成交、低波动”原则，通过月频调仓口头构造大量来回组合。（组合构造细则见2023年8月5日文书《索要大量来回背后蕴含的逾额信息——量化选股系列文书之十一》）

本周大量来回组合相对中证全指获取正逾额收益，大量来回组合相对中证全指赢得逾额收益1.06%。

定向增发组合追踪

2023年8月，再融资计策自2020年宽松后，再次收紧。定增阛阓现时的近况也激勉广大投资者热心，定向增发事件效应是否还能灵验？波及定向增发股票是否还具备投资价值？带着这些疑问，咱们对定向增发的事件效应进行了细致的分析。

咱们以鼓舞大会公告日为期间节点，详细辩论市值成分、调仓周期以及对仓位的搁置，咱们构造了定向增发事件初始选股组合。（组合构造细则见2023年11月26日文书《多角度领略定向增发中的投资契机——量化选股系列文书之十二》）

本周定向增发组合相对中证全指获取正逾额收益，定向增发组合相对中证全指赢得逾额收益1.98%。

风险教导：文书末端均基于历史数据，历史数据存在不被访佛考据的可能。

详见2024年12月14日发布的《阛阓小市值立场较着，大量来回组合强势冲高——量化组合追踪周报20241214》

END

]article_adlist-->

本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）金融工程研究团队照章注册、独处运营的官方惟一订阅号。除本订阅号除外，光大证券研究所金融工程研究团队未注册或运营任何其他订阅号。任何东谈主以光大证券研究所金融工程研究团队口头注册的、或虽未以光大证券研究所金融工程研究团队口头注册可是含有、昭示或示意与光大证券研究、光大证券研究所或光大证券研究所金融工程研究团队关联联的订阅号均不是光大证券研究所金融工程研究团队的官方订阅号。

本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已认真发布的研究文书，仅用于新媒体景观下证券研究信息、不雅点的相通交流，不组成对任何东谈主的投资提出、投资接头见识或财务、法律等其他见识，亦不行为营业、认购证券或其它金融器用的邀请、保举、保证或告白宣传。订阅者关于其径直或盘曲基于本订阅号所刊载信息作念出的投资应自行承担风险，本订阅号不合任何订阅者因径直或盘曲使用本订阅号推送实质所激勉的任何径直或盘曲耗费承担任何包袱。

本订阅号所刊载信息的府上、见识、展望等，均响应不时研究文书首次发布当日光大证券研究所的判断。光大证券研究所对该等信息的准确性、适用性、可靠性、圆善性或时效性不作任何保证。不时文书、资讯或数据因任何原因发生变更时，本订阅号不承担更新义务，本订阅号自主决定进行更新时将不会另行示知。如需了解详备的证券研究信息，请参考光大证券研究所发布的圆善文书。

本订阅号所载实质的版权由光大证券股份有限公司单独享有。任何机构和个东谈主未经光大证券书面许可不得以任何神色翻版、复制、转载、刊登、发表、改变能够援用。如因上述侵权行为给光大证券形成任何径直或盘曲的耗费，光大证券保留根究一切法律包袱的权柄。

]article_adlist--> 海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP